nhận định bóng đá keonhacai Thông cáo báo chí - 2015

1. Giới thiệu

Bạch kim Mỹ Anglo thông báo rằng Rustenburg Platinum Mines Limited (Hồi RPM,), một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của công ty Các hoạt động) với ít nhất R4,5 tỷ (các điều khoản danh nghĩa), bao gồm khoản thanh toán trả trước bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu Sibanye là R1,5 tỷ và được xem xét lại được tính bằng 35% dòng tiền tự do phân phối do hoạt động của Rustenburg tạo ra trong một khoảng thời gian được xác định với mức tối thiểu¹phải trả R3.0 tỷ (giao dịch trực tuyến).

2. Đặt vấn đề cho giao dịch

Trong năm 2012, Anglo American Platinum bắt tay vào đánh giá danh mục đầu tư để đáp ứng với những thay đổi cấu trúc diễn ra trong ngành công nghiệp bạch kim.  Kết quả của đánh giá là tái cấu trúc doanh nghiệp để loại bỏ lỗ hổng và sắp xếp sản xuất với nhu cầu thị trường. Điều này dẫn đến việc hợp nhất Rustenburg từ năm đến ba mỏ và nhận định bóng đá keonhacai minh từ hai đến một mỏ, loại bỏ 350koz sản xuất bạch kim không có lợi.  Một chương trình ưu tiên chi phí và vốn đã được thực hiện dẫn đến các kế hoạch khai thác hoạt động, tiết kiệm chi phí và cải tiến doanh thu với tổng lợi ích là R4.2 tỷ.

Năm 2014, công ty đã công bố định vị lại danh mục đầu tư của mình để tập trung vào sản xuất chi phí thấp thông qua việc chuyển sang các hoạt động cơ giới hóa. Với số lượng hoạt động trong danh mục đầu tư của mình, công ty tin rằng các hoạt động nhất định sẽ nhận được sự tập trung quản lý lớn hơn dưới quyền sở hữu khác nhau, nơi các mỏ sẽ không cạnh tranh để phân bổ vốn.  Anglo American Platinum theo đó đã công bố ý định thoát khỏi một số hoạt động không cốt lõi, bao gồm các hoạt động của Rustenburg.

Chris Griffith, Giám đốc điều hành của Anglo American Platinum đã nhận xét về giao dịch:

Hồi Chúng tôi vui mừng thông báo một cột mốc quan trọng trong việc định vị lại danh mục đầu tư của chúng tôi với việc xử lý các hoạt động của Rustenburg đối với Sibanye. Kinh doanh, các bên nhận định bóng đá keonhacai quan và cổ đông của nó và chúng tôi tin rằng chúng tôi đã kết thúc một giao dịch có lợi cho cả hai bên, đồng thời đảm bảo một tương lai bền vững cho các hoạt động của Rustenburg.

Chúng tôi vẫn cam kết theo đuổi chiến lược của mình, tiếp tục định vị lại Anglo American Platinum như một nhà điều hành chất lượng cao, phần lớn mang lại lợi nhuận cao.  Chúng tôi đang tập trung vào các tài sản cốt lõi của mình và thoát khỏi những tài sản mà chúng tôi đã xác định là không cốt lõi một cách có trách nhiệm, phù hợp với các mục tiêu của điều lệ khai thác.

In addition, Anglo American Platinum’s stakeholders and shareholders are referred to the announcement released by Sibanye on the Stock Exchange News Service of the JSE Limited (“JSE”) (“SENS”) on 9 September 2015, regarding the Transaction.

2.1 Tổng quan về các hoạt động của Rustenburg

Các hoạt động của Rustenburg bao gồm các hoạt động khai thác Bathopele, Siphumelele và Thembelani (bao gồm các hoạt động khai thác Khuseleka & Khomanan.

2.2 Việc xem xét mua hàng

Theo các điều khoản của spa, Sibanye sẽ (thông qua một công ty con) có được các hoạt động của Rustenburg từ RPM với giá ít nhất R4,5 tỷ trong các điều khoản danh nghĩa bao gồm cả hai thành phần thanh toán hàng đã hoãn lại như được nêu dưới đây.  Tổng số xem xét tối đa phải trả cho RPM là R20 tỷ.

2.2.1 Thanh toán trả trước

Sibanye sẽ trả tiền trước R1,5 tỷ để được giải quyết tại cuộc bầu cử bằng tiền mặt hoặc thông qua vấn đề được liệt kê của SIBANYE Tuy nhiên, Sibanye sẽ nỗ lực giải quyết càng nhiều càng tốt cho khoản thanh toán trả trước bằng tiền mặt.

2.2.2 Thanh toán hoãn lại

Sibanye sẽ thanh toán xem xét hoãn lại tối thiểu R3,0 tỷ (điều khoản danh nghĩa), để kiếm được RPM thông qua tỷ lệ 35% của dòng tiền miễn phí có thể phân phối được tạo ra bởi các hoạt động hàng năm của năm 201

1. Trong phạm vi có số dư thanh toán hoãn lại tối thiểu chưa thanh toán vào cuối thời gian sáu năm đầu tiên, Sibanye sẽ có tùy chọn kéo dài thời gian mà RPM được đặt ra, cho đến khi số tiền thanh toán được giảm tới khi giảm được. bằng tiền mặt hoặc niêm yết Sibanye cổ phiếu thông thường, trên cơ sở giống như được mô tả trong 2.2.1;
2. Bất kỳ số dư thanh toán hoãn lại tối thiểu đang lưu hành nào sau khoảng thời gian hai năm nữa sẽ được giải quyết bằng tiền mặt hoặc thông qua vấn đề cổ phiếu thông thường được liệt kê ở Sibanye.

2.2.3 Điều chỉnh để xem xét mua hàng

Sau khi kết thúc giao dịch, nếu dòng tiền miễn phí có thể phân phối do các hoạt động của Rustenburg tạo ra là âm trong năm 2016, 2017 hoặc 2018, sẽ có sự điều chỉnh giảm cho tổng số tiền mà không phải là

1. Trong năm kết thúc: R267 triệu được xếp hạng ủng hộ cho số tháng còn lại trong năm dương lịch, đăng vào cuối tháng mà đóng cửa đã xảy ra (số tiền ban đầu của Rata);
2. Trong mỗi năm lịch đầy đủ sau năm kết thúc, cho đến ngày 31 tháng 12 năm 2018: Số tiền pro-rata ban đầu cộng với R267 triệu cho mỗi năm lịch đầy đủ tiếp theo, ít hơn bất kỳ khoản thanh toán nào được thực hiện trong các năm trước.

2.3 Mua cô đặc

Sibanye sẽ bán tất cả các chất cô đặc được sản xuất bởi các hoạt động của Rustenburg cho Anglo American Platinum cho đến ngày 31 tháng 12 năm 2018 dựa trên các thuật ngữ thương mại trước khi thỏa thuận.

Trong khoảng thời gian không dưới hai năm nhưng đến tám năm bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2019, Sibanye sẽ tham gia vào một thỏa thuận điều trị thu phí, theo đó bạch kim Anh của Anh sẽ thực hiện các hoạt động luyện tinh và tinh chế đối với các hoạt động của Rustenburg theo các điều khoản thương mại trước. Khoản phí phải trả bởi Sibanye theo thỏa thuận điều trị thu phí sẽ phản ánh chi phí luyện kim và tinh chế cũng như lợi nhuận kinh tế đối với tỷ lệ tỷ lệ của cơ sở vốn hiện tại mà Anglo American Platinum đã đầu tư vào tài sản xử lý của mình.

Các thỏa thuận ở trên được xử lý trong việc bán và điều trị phí đối với thỏa thuận tập trung sẽ được ký đồng thời với spa.

2.4 Ứng dụng xem xét mua hàng

Tiền thu được do công ty nhận được sẽ được sử dụng để giảm nợ ròng của công ty.  Nếu tất cả hoặc một phần của việc xem xét giao dịch có trong cổ phiếu, công ty sẽ xử lý các cổ phiếu này vào một thời điểm thích hợp.

2.5 Ngày có hiệu lực giao dịch

Giao dịch phải tuân theo các sự chấp thuận khác nhau như được nêu trong Phần bốn dưới đây và dự kiến ​​sẽ trở nên vô điều kiện trong năm 2016 với ngày dừng chân là ngày 30 tháng 6 năm 2017.

2.6 Hiệu ứng tài chính của giao dịch

Các hoạt động của Rustenburg bao gồm giá trị tài sản ròng là R7,7 tỷ vào ngày 30 tháng 6 năm 2015 và khoản lỗ sau thuế là R0,5 tỷ trong khoảng thời gian kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2015.

dự đoán rằng các hoạt động của Rustenburg sẽ được tính như một tài sản được tổ chức để bán một khi có lẽ rất nhiều điều kiện được đáp ứng.  Giao dịch dự kiến ​​sẽ là thu nhập tiêu đề cho Công ty.

3. Tổng quan về Người mua và Trao quyền kinh tế đen dựa trên rộng rãi (BBBEE,)

Sibanye là một nhóm khai thác độc lập, Nam Phi, hiện đang sở hữu và vận hành bốn hoạt động vàng dưới lòng đất và bề mặt-các hoạt động của Cooke, Driefontontein và Kloof ở khu vực West Witwatersrand và hoạt động của khu vực bang phía đông nam. Ngoài các hoạt động khai thác, Sibanye sở hữu và quản lý các cơ sở khai thác và xử lý đáng kể tại các hoạt động nơi quặng mang vàng được xử lý và xử lý trước khi được tinh chỉnh. Nhóm này có một số dự án hữu cơ bao gồm Dự án rút lui của West Rand Chailings trên Far West Rand và dự án Burnstone ở phía nam của tỉnh Gauteng, cũng như Beisa North, Beisa South, Bloemhoek, De Bron-Merriespruit, Hakkies và Robijn dự án ở trạng thái tự do.

Sibanye là nhà sản xuất vàng cá nhân lớn nhất từ ​​Nam Phi và là một trong những nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới.

Sibanye sẽ tạo điều kiện cho việc giới thiệu một Hiệp hội các bên nhận định bóng đá keonhacai quan BBBEE sẽ sở hữu 26% các hoạt động của Rustenburg. Các cuộc thảo luận nhận định bóng đá keonhacai quan đến việc mua lại cổ phần đó hiện đang được tiến hành và nó được dự tính rằng nó sẽ được cung cấp bởi nhà cung cấp do Sibanye tài trợ theo các điều khoản và điều kiện nhận định bóng đá keonhacai quan đến thị trường.

Các bên nhận định bóng đá keonhacai quan của BBBEE bao gồm các đối tác dựa trên rộng rãi sau:

• Nhân viên tin tưởng;
• Trust phát triển cộng đồng;
• Hoàng gia Bafokeng Holdings; Và
• Bakgatla-ba-kgafela Cộng đồng truyền thống.

4. Điều kiện tiền lệ và ngày hiệu quả

Giao dịch vẫn phải tuân theo một số điều kiện nhất định, trong số những điều kiện khác:

• Phê duyệt giao dịch của các cơ quan cạnh tranh của Cộng hòa Nam Phi; Và
• Tất cả các sự đồng ý cần thiết được lấy từ Bộ Tài nguyên Khoáng sản của Nam Phi, bao gồm phê duyệt chuyển quyền khai thác nhận định bóng đá keonhacai quan đến các hoạt động của Rustenburg sang Sibanye.

Ngoài ra, giao dịch phải tuân theo phê duyệt của cổ đông Sibanye do giao dịch được phân loại là giao dịch loại 1 cho Sibanye dựa trên các yêu cầu danh sách JSE. Không có sự chấp thuận của cổ đông được yêu cầu đối với các cổ đông bạch kim Anh.

Các bên đã đồng ý tiến hành các điều khoản kinh doanh áp dụng cho hành vi của các hoạt động Rustenburg trong giai đoạn giữa chữ ký của spa và ngày có hiệu lực.

Giao dịch sẽ có hiệu lực sau khi thực hiện hoặc từ bỏ tất cả các điều kiện tiền lệ có trong spa.  Các thỏa thuận giao dịch khác bao gồm:

• Use and Access Agreement governing issues of separation of the Rustenburg Operations from the retained Rustenburg processing operations, co-existence of these operations and reciprocal rights of access and use
• Bán và thu phí thỏa thuận tập trung như mô tả ở trên; Và
• Đảm bảo theo đó Sibanye đảm bảo các nghĩa vụ của người mua công ty con của các hoạt động của Rustenburg theo spa.

5. Rút lại thông báo cảnh báo

Các cổ đông được chuyển đến thông báo cảnh báo được công bố trên SEN vào ngày 3 tháng 9 năm 2015 được thông báo rằng, do các cổ đông đã được tiết lộ trong thông báo này, việc thận trọng không còn được thực hiện bởi các cổ đông khi giao dịch trong công ty.

¹có thể điều chỉnh trong 2.2.3 bên dưới.